Система финансовых взаимоотношений предприятия. Организация финансовых отношений предприятий

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансово-кредитный факультет

Кафедра « Финансы, бюджет и налогообложение»

Дипломная работа по дисциплине: «Финансы»

Введение

2.4 Финансово-экономический анализ предприятия

III. Взаимоотношения организации с бюджетной системой

3.1 Инвестиционная и дивидендная политика РФ

3.2 Взаимодействия предприятия с бюджетом РФ

Заключение

Список литературы

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Финансовые отношения в деятельности организации занимают ведущее место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала.

Организации пришли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью деятельности организаций стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить финансовое положение организации и их конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабильность в стране.

I. Финансовые отношения в деятельности организации

1.1 Сущность и функции финансов организации

Предметом науки о финансах является определенная система экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств (государства, предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов) в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми.

Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Процесс воспроизводства представляет из себя совокупность непрерывно повторяющихся циклов.

Каждый последующий цикл воспроизводства возможен лишь после того, как вновь созданная стоимость подвергнется распределению, в результате которого будут созданы целевые денежные фонды, являющиеся основой удовлетворения разнообразных потребностей, причем это происходит в обезличенной форме. Реальное движение денежных средств происходит на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса. Но только на второй стадии движение стоимости происходит обособленно от движения товара и характеризуется ее отчуждением (из рук в руки) или целевым обособлением каждой части стоимости (в рамках одного владельца). На этой стадии, стадии возникновения финансовых отношений, происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования.

А однородные экономические отношения, будучи представленными, в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию - финансы.

Таким образом, критерием отнесения тех или иных отношений к финансовым являются:

1. Реальное движение денежных средств, т.е. переход от одного владельца к другому.

2. Распределительный характер этих отношений.

3. Место возникновения - вторая стадия воспроизводственного процесса.

Деньги первичны - финансы вторичны.

Примерами финансовых отношений являются:

Отношения между предприятиями и работниками (выплата заработной платы, выдача дивидендов, материальные санкции);

Отношения между предприятиями и его филиалами, подразделениями (наделение оборотными средствами, предоставление им ресурсов для обновления МТБ, подготовка и повышение квалификации кадров;

Отношения между предприятиями (оплата счетов, выплата авансов, совместное участие в осуществлении инвестиционных проектов, взыскание санкций за нарушение договоров);

Отношения между предприятием и государством (платежи налогов, финансирование из бюджета отдельных затрат);

Отношения между предприятиями и банками (хранение собственных средств предприятий на счетах в банках, депозиты, краткосрочное и долгосрочное кредитование);

Отношения между государством и населением (уплата налогов, сборов, финансирование государством части социально - культурных потребностей населения, приобретение облигаций государственных займов);

Отношения между банками и населением (вклады населения в сбербанк и другие банки, приобретение банковских сертификатов, выплата банками населению дохода по вкладам, сертификатам;

Отношения между вышеуказанными и теневой экономикой.

Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций финансов организаций. В экономической литературе в настоящее время наблюдается большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Наблюдается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции:

1. Формирование капитала и доходов организации;

2. Распределительную;

3. Контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами первой функции происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов.

Распределительная функция осуществляется во всех сферах общественной жизни, в материальном производстве в нематериальной сфере. Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирования его в производство, воспроизводство и приращение капитала.

Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и страховых институтов.

При нарушении непрерывного кругооборота средств, росте затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о недостаточном взаимодействии распределительных отношений на эффективность производства. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов организации.

Объективная основа контрольной функции - стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов, предприятий и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за формированием собственного капитала организации, формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития и наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации, и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

В своей деятельности организации вступают в различные финансовые отношения:

1. В отношения с контрагентами.

2. В отношения с бюджетной системой. Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций и формирование доходной базы бюджетов разных уровней.

3. Между организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг.

4. Между организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков.

5. Между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизаций и других хозяйствующими субъектами.

Каждая из этих групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двухсторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств: формирование устойчивого капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств.

Материальной основой финансовых отношений являются финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования.

Финансовые ресурсы предназначены для:

Выполнения финансовых обязательств;

Покрытия затрат по расширенному воспроизводству;

Материальному поощрению работников.

Главным материальным источников денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость. Он распределяется на стоимость необходимого и прибавочного продукта. Необходимый продукт и часть прибавочного - это фонд воспроизводства рабочей силы. Остальное - это фонд накопления. У хозяйствующих субъектов основными денежными фондами являются фонд накопления, фонд потребления и фонд финансовых резервов.

Схема распределения национального дохода

(C+V+M) - совокупный общественный продукт

Финансовые ресурсы складываются из трех источников:

1) средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе;

2) средства внебюджетных фондов;

3) ресурсы, получаемые самими предприятиями (прибыль, амортизация).

Исходя из этого финансы могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хозяйствующих субъектов).

Децентрализованные ресурсы классифицируются на:

Собственные и привлеченные (прибыль, амортизация, денежные средства в обороте, выручка от продажи имущества, прибыль от выполнения работ и услуг, все виды кредиторской задолженности);

Заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, средства различных финансовых структур;

Ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (страховые возмещения, субсидии государства, субвенции).

1.2 Принципы функционирования финансов организации

Любой предприниматель при начале своего дела ставит себе цель - получение прибыли. Взаимодействие на рынке производителя и потребителя - есть отношения между производителем конкретного товара и лицом, имеющим спрос на этот товар.

Первопричиной производства является неудовлетворенный спрос.

Спрос представляет из себя форму проявления потребности в сфере обращения, но для финансистов важен не спрос вообще, а важен платежеспособный спрос. Спрос, обеспеченный денежными средствами, и представляет из себя платежеспособный спрос.

Обмен платежеспособного спроса на товар представляет из себя обмен спроса на деньги.

Для всей системы рыночных отношений характерными являются принципы организации, создающие самовоспроизводящуюся систему, не только обеспечивающие ей устойчивость, но и условия для развития и совершенствования.

Принципы организации финансовой системы

1). Одинаковость воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров.

2). Определенное равновесие финансовых инструментов (т.е. цен, процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.)

3). Использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов.

4). Конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов. В результате этого преимущество получают наиболее эффективные производства.

5). Самофинансирование предпринимательской деятельности.

Финансовые отношения организации строятся на определенных принципах связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

1. Принцип хозяйственной самостоятельности. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев организации.

Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Организации для получения дополнительной прибыли и повышения благосостояния их владельцев могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в деятельности других хозяйствующих субъектов.

Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Организации всех форм собственности в законодательном порядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство определяет и амортизационную политику. Законодательно определяется необходимость формирования и размер финансового резерва для акционерных обществ.

2. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. К основным собственным источникам финансирования предприятий относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций российских предприятий соответствует уровню развитых рыночных стран. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время далеко не все организации способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность.

3. Принцип материальной заинтересованности, обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участником, но и государством в целом. На уровне отдельных работников организации реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда, в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечить финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности. Предприятие может способствовать реализации данного соблюдением пропорций при распределении вновь созданной стоимости, собственного капитала, формировании фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью организации, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины.

В настоящее время имеются слабые предпосылки для реализации этого принципа: существующая налоговая система носит фискальный характер; в стране многие организации не выполняют обязательств перед своими работниками по выплате заработной платы в установленные сроки и падение производства не позволяет обеспечить интересы государства, полноту и своевременность уплаты налогов в бюджет.

4. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.д. уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным организациям, неспособным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства.

Руководители организаций несут административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с налоговым кодексом Российской Федерации.

К отдельным работникам организаций применяется система штрафов в случаях допущения брака, лишения премий, увольнения с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов, сопряжен с определенными рисками не возврата вложенных в бизнес средств. В экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском не возврата денег в срок.

Финансовые вложения организаций также связаны с риском не возврата вложенных денежных средств, либо получением дохода ниже предполагаемого. Могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации в критические моменты хозяйствования.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производственных сил и производственных отношений в обществе.

1.3 Особенности финансовых отношений в деятельности предприятий различных правовых форм

Условием существования рыночной экономики вообще является присутствие на рынке товаропроизводителя.

Главное отличие товаропроизводителя - форма собственности , которая является первоосновой любого предприятия.

государственная

коллективная

иностранная,

которые отражают внутреннюю организационную специфику предприятия, а это отличает предприятия одно от другого по формам владения капиталом, распределения и использования доходов и финансового результата - прибыли.

Специфика отдельных предприятий выделяется особенностями организационно-правового характера.

По этому признаку предприятия подразделяются:

по количеству работающих (МП);

по производственному характеру.

Отношения собственности выделяют предприятия:

1. коллективные (различные формы товариществ);

2. акционерные общества;

3. арендные предприятия;

4. разнообразное участие денег собственников в создании и формировании капитала (по разному распределяется ответственность).

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, действующим с начала 1995 г. Предпринимательскую деятельность могут вести:

Отдельные физические лица без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя,

Юридические лица.

У индивидуального предпринимателя отсутствует в сравнении с юридическим лицом такой важный признак, обособление имущества.

Юридическим лицом признается, организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего лица приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридически лица имеют самостоятельный баланс или смету.

Юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации.

Основная цель деятельности коммерческих организаций - извлечение прибыли.

Некоммерческие организации создаются ради достижения конкретных целей, как правило, связанных с решением задач социального характера.

Все множество правовых форм организации бизнеса существующих в разных странах можно сгруппировать в две группы:

1. Общества несущие ограниченную ответственность по своим обязательствам, т.е. отвечающие только по имуществам организации.

В России это общество с ограниченной ответственностью (ООО), акционерное общество (АО).

2. Общества с неограниченной финансовой ответственностью, которые отвечают по своим обязательствам не только имуществом общества, но и всем имуществом его учредителей и участников - это общество с полной ответственностью, причем, если в обществе несколько участников они несут по его обязательствам солидарную ответственность.

В России к ней относят полное товарищество. На западе именно в этой форме организации малой и значительной части среднего бизнеса. Число предприятий и организаций по формам собственности на 1 января 2003 г. (Приложение 1).

Акционерное общество в России действует на основе Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995г. №208-ФЗ.

Преимущества этой формы связаны с возможностью передачи собственности, способности привлекать дополнительный капитал, что особенно важно в условиях острой потребности в капитале.

Капитал акционерного общества формируется за счет выпуска и размещения акций.

Акция - это ценная бумага, удостоверяющая вклад в уставный капитал акционерного общества и дающая право участвовать в управлении наряду с другими акционерами, на правах получения дивидендов.

Участники открытого акционерного общества могут продавать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества установлен в размер 1000 минимальных размеров оплаты труда.

Особенность финансовых отношений открытого акционерного общества заключается в том, что они могут размещать акции среди неограниченного круга инвесторов при этом: первая эмиссии акций осуществляется среди ограниченного круга инвесторов, учредительный состав которых заранее определен, а вторая эмиссия может распределяться среди неограниченного круга лиц.

При изменении количества или цены акции общества доля увеличения его уставного капитала возникает объект обложения налогом на операции с ценными бумагами. Согласно ст.2 Закона РФ «О налоге на операции с ценными бумагами», объектом налогообложения является заявленная эмитентом номинальная сумма выпуска ценных бумаг, эмиссия которых требует государственной регистрации.

К ценным бумагам, выпуск которых должен пройти обязательную государственную регистрацию, согласно ст. 18 Федерального закона от 22 апреля 1996г. № 39-Фз «О рынке ценных бумаг», относятся эмиссионные ценные бумаги - акции и облигации.

При выпуске дополнительного числа акций налог на операции с ценными бумагами рассчитывается по ставке 0,8% номинала вновь выпускаемых акций.

Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций, причем доля привилегированных акций в общем объеме не должна превышать 25%.

Акционерное общество имеет право размещать среди потенциальных инвесторов облигации, которые в отличие от акций выпускаются на определенный срок.

Облигации по своей сущности являются заемными средствами и, как правило, направляются на пополнение оборотного капитала.

При распределении прибыли в законодательном порядке предусматривается формирование резервного фонда. Его размер не может быть менее 10% и более 25% оплаченного уставного капитала.

Начиная с 1997 г. отчисления в финансовый резерв проводятся после налогообложения прибыли. Финансовый резерв предназначен для покрытия убытков акционерного общества, а так же может быть использован на выплату дивидендов в том случае, если прибыли отчетного годя для этого недостаточно.

Вследствие того, что открытое акционерное общество может распределять акции среди неограниченного круга инвесторов, они обязаны раскрывать свою информацию публикуя свою финансовую отчетность и отчет о прибыли и убытках в открытой печати. Достоверность этих документов должна быть подтверждена независимым аудитом.

Закрытое акционерное общество размещает свои акции среди ограниченного круга участников. Число участников закрытого акционерного общества согласно Закону «Об акционерных обществах» не может превышать 50 человек. Акционеры закрытого акционерного общества обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.

Закрытое акционерное общество может выпускать простые и привилегированные акции. Количество привилегированных акций не может превышать 25% уставного капитала. Такие общества не обязаны раскрывать свою информацию и не обязаны проводить ежегодный аудит. Уставный капитал закрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных размеров оплаты труда, установленного на момент его регистрации.

Закрытое акционерное общество работников - это народное предприятие действует в РФ с 1 октября 1998г. на основе закона РФ «Об акционерном обществе» и закона «Об особенностях правового положения закрытого акционерного общества работников».

В это общество могут преобразовываться любые коммерческие организации с численностью работников не менее 50 человек и не более 50 тысяч. При условии, что величина уставного капитала принадлежащие работникам составляет не менее 48%.

В перспективе через установленного законом сроки, доля работника в уставном капитале должна составлять не менее 75%. Когда это требование выполнено, вступает в действие новый механизм распределения прибыли, который является главной особенностью закрытого акционерного общества работников. На величину прибыли осуществляется дополнительная эмиссия акций, которая распределяется между всеми работниками предприятия пропорционально их трудовому вкладу.

Полученные таким образом акции работник не вправе продать их до тех пор, пока он работает на предприятии.

Уходя с предприятия, работник обязан продать, а предприятие обязано купить эти акции по выкупной цене, которая определяется исходя из цены не менее 1/3 величины чистых активов.

II. Капитал организации и его кругооборот

2.1 Основной и оборотный капитал организации и финансовые отношения, возникающие в процессе его кругооборота

При создании организации формируется уставный капитал.

За счет уставного капитала формируются основные фонды предприятия и его оборотные средства.

Основной капитал - это часть активов организации вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. В бухгалтерском учете он отражается как внеоборотные активы.

Важнейшим элементом внеоборотных активов являются основные средства - это средства, вложенные в основные фонды, т.е. материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе производства в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Кругооборот основных средств включает:

Износ основных средств;

Начисления амортизации;

Накопление средств для полного восстановления;

Замену основных средств путем финансирования реальных инвестиций.

Незавершенные долгосрочные инвестиции, затраты на приобретение оборудования и вложения в незавершенное строительство.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физической, осязаемой формы, но имеющие стоимостную оценку. Их приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств. Это патенты, торговые марки, торговые знаки, объекты интеллектуальной собственности и др.

Долгосрочные финансовые вложения - затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.

Особенность кругооборота основных фондов заключается в его двойственности, они совершают кругооборот в натурально-вещественной форме и стоимости. По стоимости этот процесс носит постоянный характер, а по натурально-вещественной - носит дискретный характер.

Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным средствам и нематериальным активам.

Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных средств и нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму износа.

Источниками долгосрочных инвестиций могут быть:

Собственные средства хозяйствующего субъекта, включают первоначальные взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности - амортизационные отчисления и прибыль.

Основной собственный источник финансирования капитальных вложений является амортизация.

Амортизация - это часть основных фондов переносимая в течение производственного цикла на стоимость новой продукции. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных средств.

Амортизация начисляется на нормативный срок службы основных средств.

Согласно ПБУ 6/97 введены следующие способы начисления амортизации:

Линейный;

Уменьшения остатка;

Списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

Пропорционально объему продукции.

Линейный способ - начисление амортизации производится равномерно, исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных средств и нормы амортизационных отчислений.

Способ уменьшения остатка - годовая сумма амортизационных отчислений определяется, исходя из остаточной стоимости основных средств на начало отчетного года и нормы амортизационных отчислений.

Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - годовая сумма амортизационных отчислений определяется, исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта.

Способ списания стоимости пропорционально объему продукции - начисление амортизационных отчислений производится, исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции, произведенных за весь период использования объектов основных средств.

За счет собственных источников в России осуществляется более 73? инвестиций.

Любая организация, ведущая производственную или коммерческую деятельность, должна определенным функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.

Оборотный капитал - это доля капитала предприятия вложенная в текущие активы (оборотные активы).

Основные элементы оборотных активов:

1. запасы сырья, топливо, тара;

2. затраты в незавершенное производство;

3. готовая продукция и товары для перепродажи;

4. товары отгруженные;

5. расходы будущих периодов;

6. НДС по приобретенным ценностям;

7. дебиторская задолженность;

8. краткосрочные финансовые вложения;

9. денежные средства.

Структура оборотных активов отражена в (приложении 2).

По функциональному назначению, или роли средств организации подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды, фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо и т.д.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов и воплощаются в производственные запасы, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт, что показано в (приложении 3), при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это в течение одного производственного кругооборота.

Оборот средства - фонды потребления. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживание кругооборота средств организации и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

1-х элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.

2-х элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющий непрерывный процесс.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный капитал предназначен для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их роль в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения, находятся в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянно возобновлении процесса производства (приложение 4).

Движение оборотного капитала может быть представлено в классическом виде: Д-Т…Т-П-Т…Т-Д.

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал организации начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств (Д) на приобретение производственных запасов (ПЗ); сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращения в сферу производства и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д - ПЗ).

На второй стадии кругооборота (Т - П - Т) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство купленных материальных ценностей производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

Третья стадия кругооборота (Т" - Д") состоит в реализации изготовленной продукции и получения денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Первое товарное обращении возобновляется и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную.

Кругооборот - не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.

Для финансовых служб организации кругооборот оборотных средств важен для оценки длительности производственного и финансового циклов управления ими, что осуществляет финансовый менеджмент. Период оборота производственных запасов с момента их поступления в производство и готовая продукция до момента ее отгрузки формируется производственный цикл, в то время как финансовый цикл, охватывающий как процесс производства, так и реализации продукции, начинается с оплаты сырья, материалов и прочих товарно-материальных ценностей и заканчивается получением денег от покупателя.

финансовый задолженность дивидендный инвестиционный

2.2 Политика управления дебиторской и кредиторской задолженности

Политика управления кредиторской задолженностью предприятия заключается в обеспечении своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав. Алгоритм управления кредиторской задолженностью организации состоит в следующем: анализ кредиторской задолженности организации в предшествующем периоде, определения величины и состава кредиторской задолженности организации в предстоящем периоде, установления периодичности выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности, оценка эффекта прироста кредиторской задолженности организации, обеспечения контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в размере отдельных видов кредиторской задолженности. Как показывает практика, управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры предприятий в зависимости от поступления денежных средств от покупателей.

Управление движение кредиторской задолженности указывается с динамикой дебиторской задолженности. Алгоритм реструктуризации договорных обязательств организации может быть представлен следующим образом: проведение инвентаризации кредиторской и дебиторской задолженности, выделение на основе результатов инвентаризации приоритетных направлений реструктуризации, построение финансового плана в форме прогноза движения денежных средств, анализ вариантов реструктуризации и построения оптимального графика погашения кредиторской задолженности, анализ вариантов реструктуризации с оговариваемыми условиями, построение окончательного графика погашения задолженности и документальное оформление достигнутых договоренностей, расчет эффективности проведенной реструктуризации.

2.3 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Для оценки финансового состояния предприятия и его отдельных составляющих применяется ряд показателей. Так, для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется рассчитывать следующие показатели: абсолютные - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств; суммы собственных источников для формирования запасов и затрат; и относительные - коэффициенты автономии (отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств); соотношения заемных средств (отношение всех обязательств к собственным средствам); обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств); маневренности капитала соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам); имущества производственных запасов к валюте баланса); вероятности (прогноза) банкротства (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к валюте баланса). Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия применяются следующие показатели: абсолютные - разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств; быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов; медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов; труднореализуемых активов и постоянных пассивов; сумма чистого оборотного капитала; и относительные - коэффициенты; текущей ликвидности (коэффициент покрытия - отношение текущих активов к текущем пассивам); критической (срочной) ликвидности (отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущем пассивам).

Для оценки способности предприятия генерировать денежные средства в размерах, необходимых для осуществления в предусмотренные сроки требуемых расходов, рассчитывается итоговый результат денежного потока.

Как правило в хорошем финансовом состоянии находятся предприятия, отличающиеся высокой рентабельностью и деловой активностью. Деловая активность оценивается следующими показателями: абсолютными - выручка от реализации; чистая прибыль; и относительными - производительность труда; фондоотдача; коэффициенты общей оборачиваемости и капитала; оборачиваемости оборотных средств; оборачиваемости материальных оборотных средств; средний срок оборота материальных оборотных средств; средний срок оборота кредиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; продолжительность операционного цикла; продолжительность финансового цикла; коэффициент устойчивости экономического роста. Рентабельность предприятия характеризуется показателями рентабельности: продаж; основной деятельности; всего капитала предприятия; внеоборотных активов; собственного капитала предприятия. Для прогноза финансового состояния производственной фирмы (вероятности ее банкротства) проф. Э. Альтман рекомендует применять следующую модель (модель Z Альтмана - « Z score model»):

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5.

Где X1 - рабочий капитал активы;

X2 - нераспределенная прибыль / активы

X3 - EBIТ (эксплуатационная прибыль) / активы;

X4 - рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская

(балансовая, учетная) стоимость задолженности;

X5 - выручка (общий доход) / активы.

Э. Альтман рассчитал значения Z по ряду фирм, которые затем в течение пяти лет были либо финансово стабильны, либо обанкротились. При этом по фирмам, которые продолжали оставаться финансово стабильными « показатель Z» был меньше 1,81, в дальнейшем обанкротились. 2

В практическом плане важно решить несколько вопросов, сколько показателей надо рассчитывать для оценки финансового состояния предприятия? Какие именно показатели наиболее полно характеризуют это состояние? Очевидно, для углубленного анализа нужны все указанные выше показатели. Но нужно ли рассчитывать их все для оценки финансового состояния предприятия на определенную дату? Вероятно, нет. Часть из них характеризует эффективность использования отдельных видов ресурсов; другая представляет производные показатели, дополняющие основные; в третью часть входят показатели, рассчитываемые по годовым результатам, тогда как нужны показатели, позволяющие оценить финансовое состояние по итогам работы каждого месяца.

Согласно действующей методике для признания структуры баланса приятия неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным оценка финансового состояния предприятия производится с расчетом двух коэффициентов: текущей ликвидности (К т.л.) и обеспеченности собственными средствами (Ко. с.с.). Но, этих показателей оценки недостаточно. В их число необходимо включить прибыль и итоговый результат денежного потока. Стабильный положительный результат, обеспечивающее развитие предприятия на основе увеличения прибыли и стоимости капитала, означает, что предприятие финансово устойчиво. Практически важен также вопрос об уровне предельных значений показателей, принятых для оценки предельных значений показателей, принятых для оценки финансового состояния предприятия. Указанными методическими положениями установлены следующие критерии: если К т.л. < 2 и (или) Ко.с.с. < 0,1, то предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса и неплатежеспособно. Эти критерии, взятые из практики экономически развитых стран, для условий функционирования российских предприятий представляет слишком жесткими. Сказанное подтверждается данными группировки 12 московских предприятий пищевой промышленности. В 1998г. были прибыльными имели удовлетворительное финансовое состояние не только 4 предприятия с Кт.л. > 2, но и 2 предприятия, коэффициент которых находится в интервале 1,5 - 2. И лишь оставшиеся 6 предприятий, коэффициент которых находится в интервале 1,5 - 2. И лишь оставшиеся 6 предприятий с К т.л. < 1,5 находятся в плохом финансовом состоянии. О завышенности нормативных значений коэффициентов текущей ликвидности свидетельствуют и данные по всем крупным и средним предприятиям промышленности. На 1 октября 2000 г. около 78% их общего числа имели К т.л. < 2. Однако не все они находились в плохом финансовом состоянии, о чем свидетельствуют значительно меньшая доля убыточных предприятий.

Распределение крупных и средних предприятий промышленности по показателям, характеризующем их финансовое состояние (данные на 1 октября 2000г.)

Как улучшить финансовое состояние предприятия. Наиболее важные способы улучшения финансового состояния предприятий - увеличение выпуска конкурентоспособной, пользующейся спросом продукции, снижение ее себестоимости и увеличение выручки на рубль продаж. А рост реализации продукции связан с расширением платежеспособного спроса на качественную отечественную продукцию в результате увеличения заработной платы, пенсий, стипендий; ограничения и регулирования импорта в интересах российской экономики; стимулирования капитальных вложений на техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию предприятий, инноваций; совершенствования структуры экспорта- снижения в нем доли сырья и повышения доли продукции обрабатывающих производств и отраслей; увеличения государственных заказов на федеральном, региональном и межрегиональном уровнях и масштабов общественных работ.

Поскольку рентабельная деятельность - залог хорошего финансового состояния предприятия, следует направить усилия предприятий на рост прибыли. Поэтому целесообразно повысить стимулирующую функцию налога на прибыль, установив понижение ставки налога на ее прирост.

В настоящее время значительная часть прибыли промышленных предприятий « перекачивается» торговым посредникам. Так, посредническая фирма «Полипром» получала железную руду от Качканарского горно-обогатительного комбината по себестоимости 250 руб. за тонну и продавала ее металлургическим предприятиям вдвое дороже. Целесообразно вводить повышение ставки налога на прибыль посредников.

Совершенствование налогообложения предприятий как способ улучшения их финансового состояния должно идти по пути сокращения доли косвенных налогов и налогов с выручки, поскольку предприятия часто вынуждены платить эти налоги за счет сокращения собственных оборотных средств, ухудшая тем самым финансовое состояние.

Одна из причин неустойчивого состояния многих предприятий - недоступность кредита. Изменение ситуации во многом зависит от Центрального банка, который должен принять ряд мер, стимулирующих кредитование предприятий коммерческими банками. Это введение льгот для банков, кредитующих предприятия и организации производственных отраслей (и не занимающихся спекуляциями на валютном рынке и рынке ценных бумаг), в части формирования ресурсов этих банков, отчислений в резервные фонды, применения пониженной ставки рефинансирования с одновременным увеличением масштабов продаж Центральным банком денежных ресурсов коммерческим банкам, кредитующим реальный сектор экономики.

Финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий и организаций - покупателей за нарушение платежной дисциплины. Эффективные методы в этом отношении могли бы осуществить Центральный банк и коммерческие банки. К ним относятся: дедолларизация экономики, что позволит увеличить размеры рублевой массы в обороте между предприятиями; сокращение расчетов между предприятиями наличными деньгами (некоторые поставщики сырья, материалов, продукции и услуг настаивают на таких расчетах); организация и широкое применение учета (коммерческими банками) и переучета (Центральным банком) товарных векселей, сетевого кредита (неттинга), группового кредита; создание активных клиринговых центров.

Прибыль и рентабельность, система ее показателей

В рыночной экономике одной из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результате финансово-хозяйственной деятельности. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера (организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию) и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта (уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка).

Современное состояние экономики, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т.е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует связь между объемом производства и величиной прибыли.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ установлен обязательный порядок формирования финансового резерва. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними документами предприятия, и фиксируется в его учетной политике.

Подобные документы

Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.

контрольная работа , добавлен 13.08.2010

Исследование сущности, функций и принципов организации финансов предприятий. Анализ особенностей финансовых отношений организации с бюджетом и внебюджетными фондами. Характеристика финансовых взаимоотношений ОАО "Ростелеком" с другими предприятиями.

курсовая работа , добавлен 25.11.2013

Описание принципов построения финансовых отношений - хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности и ответственности. Взаимоотношения организаций со звеньями бюджетной системы, с кредитными и страховыми учреждениями.

контрольная работа , добавлен 27.11.2010

Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Финансовая характеристика предприятия. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии и её совершенствование. Анализ состава, движения и оборачиваемости задолженности.

дипломная работа , добавлен 18.10.2014

Особенности формирования финансовых ресурсов в различных организационно-правовых формах предприятий. Экономическая характеристика деятельности ООО "Риалконтинентстрой". Оценка эффективности исковых мероприятий по погашению дебиторской задолженности.

дипломная работа , добавлен 18.06.2014

Особенности управления и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО Племзавод "Улан-Хееч". Составные элементы механизма управления дебиторской задолженностью.

дипломная работа , добавлен 27.05.2015

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, ее образование, анализ и оценка на примере ООО "ЗСКК". Динамика, состояние и эффективность управления движением дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендации по его совершенствованию.

курсовая работа , добавлен 17.11.2011

Характеристика подходов и методов управления дебиторской, кредиторской задолженностью, ее влияние на финансовую устойчивость организации. Анализ ресурсов и источников финансирования предприятия. Совершенствование финансового контроля в организации.

дипломная работа , добавлен 27.01.2018

Экономическая сущность расчетов с дебиторами и кредиторами. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

контрольная работа , добавлен 24.04.2003

Понятие и значение договорных отношений в сфере бизнеса. Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости. Анализ хозяйственной деятельности ИП "СЛОБОДЯНИК М.А". Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного каптала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования . Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.

Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов . Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Принципы организации финансов предприятий . Современная организация финансов организации (предприятия) строится на соблюдении следующих принципов: хозяйственной самостоятельности; самоокупаемости и самофинансировании; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; плановости; обеспечении финансовых резервов; гибкости и маневренности; осуществлении контроля финансово-хозяйственной деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств для извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой и инвестиционной деятельности значительно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности, определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования, размер и структуру активов, пассивов и самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции и др.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования имеет двойственный характер. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т.е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает преобладание собственных средств для окупаемости затрат на производство и реализацию продукции, а также для осуществления воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т.е. развитие производства).

В условиях рыночной экономики определенная часть финансовых отношений предприятий регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационные отчисления, объекты и ставки налогообложения и др.).

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Так, в ряде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая не может обеспечить достаточную рентабельность предприятия. К ним относятся предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на различных условиях.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. При этом формы материальной ответственности могут быть различными, но основными являются индивидуальная и коллективная.

Роль финансов предприятия.

Финансы предприятий (организаций) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организации, выраженных в различных денежных потоках.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственной политике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Роль финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

1) обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции);

2) распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;

3) перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;

4) использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;

5) контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

Вопросы для самоконтроля:

1. В чем заключается сущность финансов предприятия?

2. Охарактеризуйте финансовые ресурсы предприятия как основу финансовых отношений.

3. Какие особенности финансов предприятий разной формы собственности?

4. Каковы принципы финансовых отношений на предприятии?

5. Какова роль финансов предприятия?

Финансовые отношения предприятий - система взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными учреждениями, страховыми компаниями и так далее, а также денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

Финансовые отношения делятся на внутренние и внешние.

Внутренние финансовые отношения:

- формирование уставного капитала субъектов хозяйствования;
-формирование и распределение денежных доходов: выручки, валового и чистого дохода, прибыли, денежных средств предприятия;
- отношения с работниками по выплате заработной платы.
-финансовые отношения с собственными структурными подразделениями
-отношения внутри производственных объединений и отношения предприятия со своими дочерними структурами.

Внешние финансовые отношения

отношения с другими хозяйствующими субъектами в процессе формирования и распределения выручки (нематериальные отношения);

- штрафы, пени, неустойки; - отношения аренды;
- выпуск и реализация ценных бумаг;
- совместная деятельность;
- коммерческое кредитование;

Организация финансов хозяйствующих субъектов осуществляется на основе ряда принципов, которые отвечают в рыночных условиях сути предпринимательской деятельности:

Хозяйственная самостоятельность. Реализация этого принципа обеспечивается тем, что хозяйствующий субъект, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет направления своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли.

Самофинансирование. Данный принцип означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

Материальная ответственность. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия.

Материальная заинтересованность. Этот принцип объективно предопределен основной целью предпринимательской деятельности -извлечением прибыли.

Обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности.

Принцип финансового контроля. Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита.

Таким образом, финансы организаций являются основным звеном финансовой системы. Финансы предприятий- совокупность денежных или финансовых отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Все принципы организации финансов хозяйствующих субъектов находятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

В современных экономических условиях, коммерческие банки становятся важным элементом рыночной инфраструктуры.

Поскольку коммерческие банки создаются и функционируют в форме товариществ с ограниченной ответственностью или акционерных обществ, их деятельность возможна только при условии получения собственной прибыли. Таким образом, взаимоотношения предприятий и банков строятся с учетом взаимных интересов и должны приносить пользу обеим сторонам.

Отношения между организацией и банком возникают по поводу расчетно-кассового и кредитного обслуживания, а так же в связи с появлением новых услуг, характерных для рыночной экономики. Важной особенностью этих отношений является их договорной характер. Инициатива заключения договоров исходит от предприятия, которое самостоятельно выбирает банк для своего расчетно-кассового и кредитного обслуживания.

Для расчетного обслуживания предприятие заключает с банком договор банковского счета, что является необходимым для организации безналичных расчетов. В соответствии с договором банк открывает предприятию как клиенту расчетный и другие счета, зачисляет на них денежные средства, поступающие как от предприятия, так и предприятию, списывает со счета предприятия по его поручению суммы на счета поставщиков, кредиторов, соответствующих бюджетных и внебюджетных фондов. Кроме этого, банк обязуется принимать от предприятия-клиента и выдавать ему или по его поручению наличные деньги, выплачивать проценты за хранение денег на счетах.

Основной счет предприятия как юридического лица - расчетный счет. Предприятие вправе открыть несколько расчетных счетов в разных банках. На расчетный счет зачисляется выручка от реализации продукции (работ, услуг), по нему осуществляются расчеты по обязательствам предприятия. Другие счета - текущий, ссудный, валютный - организация вправе открыть в любом количестве в разных банках. Расчетный субсчет открывается предприятию, которое имеет отдельные структурные подразделения вне места своего нахождения. По месту их расположения в банках открываются счета на имя предприятия. Поскольку расчетный субсчет имеет подсобное значение, на нем аккумулируется выручка от подразделения для последующего перечисления на основной расчетный счет предприятия.

Текущие счета открываются филиалам, отделениям и другим нехозрасчетным подразделениям предприятия. По ним проводятся ограниченные расчетные операции, связанные в основном с оплатой труда и административно-хозяйственными расходами.

При открытии в банке текущего валютного счета автоматически открывается транзитный валютный счет, на который поступают валютные перечисления от внешнеэкономической деятельности предприятия. После продажи части валютной выручки остаток валютных средств перечисляется на текущий счет.

В процессе расчетно-кассового обслуживания между предприятием и банком складываются определенные финансовые отношения, сопровождающиеся движением денежных средств и затрагивающие формирование доходов предприятия и банка.

Многие банки взимают плату за оформление счетов клиентов и проведение расчетных и кассовых операций, чтобы возместить расходы по их проведению. Другие, для привлечения клиентуры, открывают расчетные счета бесплатно. Каждый банк за хранение у него денежных средств предприятий выплачивает в пользу последних определенную плату (исключение составляет транзитный валютный счет). Размер платы устанавливается по взаимному соглашению, если речь идет о расчетном счете. На срочные депозитные счета предприятие помещает временно свободные средства на условиях банка, который устанавливает проценты по вкладам в зависимости от сроков хранения денег.

Расходы организации по оплате услуг банка включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), доходы, полученные от хранения средств на счетах банков, учитываются в составе балансовой прибыли предприятия как внереализационные доходы. Банки не вправе контролировать расчеты предприятия с бюджетом, другими предприятиями или иные безналичные расчеты, хотя они проводятся в установленных формах. Однако банк несет определенную ответственность за соблюдение правил расчетной дисциплины, которая установлена нормативными актами Центрального банка РФ и определяется договорами между предприятием и коммерческим банком. За несвоевременное либо неправильное списание средств со счетов предприятия, а так же за несвоевременное или неправильное зачисление средств, поступивших предприятию, оно вправе требовать от банка уплатить штраф в свою пользу в размере 0,5% этих сумм за каждый день задержки. В договоре банка и предприятия могут быть так же предусмотрены другие (дополнительные) формы ответственности.

Ответственность предприятий перед банком устанавливается в договорах банковского счета и вклада, кредитных договорах.

Отметим, что роль кредита в обеспечении нормального функционирования предприятия в современных условиях безусловно немаловажна.

Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми ресурсами потребностей предприятий, связанных с производством и реализацией продукции. Временная потребность в денежных средствах особенно часто возникает у предприятий, где имеют место сезонные колебания объемов производства и реализации продукции. Но она может возникнуть в результате временного разрыва между поступлением источников определенных видов затрат и потребностью в средствах на эту цель, например, про осуществлении ремонтных работ. Объединения и предприятия промышленности, работающие в условиях самофинансирования, кредитуются по совокупности материальных запасов и производственных затрат.

Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в следующем. Фактическая задолженность сравнивается с суммой сверхнормативного оплаченного остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах плана и товаров отгруженных в размере их остатка по балансу.

Практически проверку обеспечения учреждения банка осуществляют одновременно по совокупности запасов и затрат и товарам отгруженным. При превышении задолженности над плановым размером кредита учреждение банка совместно с предприятием рассматривает причины, вызвавшие сверхплановую потребность в кредите.

Может быть принято решение о предоставлении кредита на временные нужды на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры позволяют довести задолженность до планового периода, то учреждение банка может предоставить кредит на временные нужды.

В случае невозможности доведения в установленные сроки задолженности по ссуде до планового уровня, а также при возникновении просроченной задолженности по ссудам банка вводится ограничение кредитования в пределах планового размера кредита.

При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового роста товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили, они принимаются к кредитованию без ограничения суммой и сроком. Санкции в этом случае банк не применяет.

При проверке остатки незавершенного производства, готовой продукции и товаров отгруженных принимаются к кредитованию по фактической стоимости, но не выше плановой, а все другие запасы и затраты - по балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на суммы износа ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов или потерь, а также торговых скидок, если товары учитываются на балансе по розничным или оптовым ценам.

Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды при недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализ взаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается в проверке целевого использования кредитов и эффективности проведенных за счет них мероприятий.

Кредитование - это метод возвратного финансирования предприятия. Он является традиционной услугой банков. Предприятие имеет право на получение кредита и в том банке, где ему открыт расчетный счет, и в любом другом банке. Кредитование осуществляется на основе кредитного договора, определяющего права и обязанности сторон, а так же ответственность за нарушение условий договора с учетом характера предоставляемого кредита и финансового состояния предприятия-заемщика.

В зависимости от характера потребностей предприятия в заемных средствах различают краткосрочный кредит (до года), среднесрочный (от года до трех лет) и долгосрочный кредит (свыше трех лет).

За пользование кредитом, который необходимо вернуть в установленный договором срок, предприятие уплачивает банку проценты. Процентные ставки зависят от срока использования заемного капитала с учетом спроса и предложения. В разных банках процентные ставки могут различаться.

Практика российских банков в сфере кредитования свидетельствует, что их деятельность в этой области почти целиком состоит из краткосрочных ссуд, сконцентрированных в сфере торгово-закупочного бизнеса. В основном заемные средства имеют направленность на посреднические операции, для которых характерна быстрая оборачиваемость средств и высокая прибыль.

Поскольку банки осуществляют кредитование на коммерческой основе, принципами кредитования являются обеспеченность кредита, целевой характер, срочность, платность и возвратность ссуды. В данном случае это и определяет предпочтения конкретных видов кредитных операций и их подавляющее численное превосходство. Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений. Налоговая система России несовершенна и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятию, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками существует ряд проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не получили развития.

Финансы коммерческих предприятий составляют

основу финансовой системы, поскольку государственный бюджет и фонды (внебюджетные, социального страхования и др.) на 9 /10 формируются за счет части средств предприятий.

Финансы предприятия можно определить как фонды ресурсов, которые аккумулируются отдельным хозяйствующим субъектом для последующего распределения государству, работникам, инвесторам (акционерам), контрагентам (в том числе участникам страхового рынка).

В структуре финансовых отношений финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как они обслуживают основное звено общественного воспроизводства - сферу производства, где создаются материальные блага.

В составе финансов предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений:

» связанные с формированием и использованием на предприятии целевых фондов денежных средств (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительных фондов и др.);

е* возникающие между предприятиями (в связи с уплатой и получением штрафов при нарушении договорных обязательств, внесением паевых взносов или приобретением акций как членами акционерных обществ, их участием в распределении прибыли и т. п.); о складывающиеся у предприятий со страховыми организациями (в связи с формированием и использованием различного рода страховых фондов);

<е> образующиеся у предприятий с банками (в связи с получением банковских ссуд, их погашением и уплатой процентов по ним, а также в том случае, когда предприятие предоставляет банку свои свободные денежные средства во временное пользование за определенную плату); «» возникающие у предприятий с государством (в связи с уплатой в бюджет налогов, перечислением средств в различные внебюджетные фонды);

«* складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленческими структурами.

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли.

Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств.

е> приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, а также государства; е> участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего

субъекта;

е> хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

Однако говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, коммерческие организации и предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги по установленным ставкам, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным законодательством.

Принцип самофинансирования. Его реализация - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. В ряде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая по объективным причинам не может обеспечить достаточную рентабельность предприятиям. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно- коммунального хозяйства, сельского хозяйства, обо-

ронной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной заинтересованности. Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников.

- пени и неустойки, штрафы, взимаемые при:

Нарушении договорных обязательств (сроки, качество и количество продукции);

Несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей;

Нарушении налогового законодательства;

Процедуру банкротства - в случае неэффективной деятельности предприятия в целом;

Систему штрафов, накладываемых на руководителей коммерческих организаций и предприятий при нарушении хозяйствующим субъектом налогового законодательства;

Систему штрафов, лишения премий, увольнение с работы отдельных работников предприятий и организаций в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аншюгичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском.

В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу, например:

В экономической борьбе за покупателя (как оптового, так и розничного) хозяйствующие субъекты вынуждены продавать свою продукцию в кредит - риск невозврата кредита в срок;

При наличии временно свободных денежных средств хозяйствующий субъект вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг - риск получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложсния денежных средств, а то и полной потери вложенных средств в случае банкротства кредитной организации;

Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы.

Законодательно принцип обеспечения финансовых резервов реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производятся до налогообложения прибыли.

Вместе с тем денежные средства, направленные в финансовый резерв и другие аналогичные фонды, целесообразно хранить на депозитных счетах в банке либо в другой ликвидной форме с тем, чтобы они приносили дополнительную стоимость.

"Вопрос 6. Принципы организации финансов некоммерческих предприятий

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают разнообразные услуги - социального характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне страны и т. д.

О Чаще всего создаваемые некоммерческие организации имеют одну из следующих организационно-правовых форм: <в> потребительские кооперативы;

» общественные и религиозные организации (объединения); » фонды; е> учреждения;

» некоммерческие партнерства; е> автономные некоммерческие организации; » объединения юридических лиц (ассоциации и союзы); е> государственные корпорации.

Финансовые ресурсы учреждений и организаций некоммерческого сектора экономики - это денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей деятельности. Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов - вида оказываемых услуг и характера их предоставления, Одни услуги могут

предоставляться потребителям на бесплатных началах, другие - на платных, третьи - на сочетании двух первых.

<в> бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов; е> денежные средства государственных и муниципальных, частных предприятий, граждан, общественных организаций, поступающие за выполнение работы (услуги);

е> поступления от оказания платных услуг населению и продажи изделий собственного производства;

в> выручка от сдачи в аренду помещений, оборудования; «з. добровольные взносы.

Все учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, если они имеют самостоятельный баланс и расчетный счет, имеют право пользоваться банковским кредитом.

Методы мобилизации и использования финансовых ресурсов некоммерческих организаций подразделяют на сметное финансирование и полную самоокупаемость:

е> при сметном финансировании основные услуги потребителям предоставляют бесплатно. Главным источником формирования финансовых ресурсов выступают бюджетные средства, предусматриваемые в смете « доходов и расходов;

; е> на началах самоокупаемости и самофинансирования функционируют те организации, затраты которых полностью возмещаются из выручки от реализации материальных благ и услуг. К ним относятся: отдельные медицинские учреждения; некоторые культурно-просветительские; учреждения и зрелищные мероприятия и т. д.

Организация (предприятие) (франц. organisation, от лат. organiso - придаю стройный вид) - это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой - обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Организация (предприятие) может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской деятельности либо одновременно все виды.

В процессе предпринимательской деятельности у организаций (предприятий) возникают определенные экономические отношения с ее контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением денежных средств.

Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов - реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные потоки (процессы, связанные с движением денег).

В работах отечественных ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения содержания финансов, приближенные к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует о сложности и многостороннем характере финансов. Объектом финансов служат не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредствующие их экономические отношения. Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) - это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансы организаций (предприятий) являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальной производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется их распределение внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.

Сфера финансовых отношений организаций (предприятий) разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием реальных рыночных отношений, введением Гражданского кодекса РФ. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций (предприятий) можно сгруппировать по следующим направлениям:
возникающие между учредителями в момент создания организации (предприятия) при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала. В свою очередь уставный (складочный, акционерный) капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, мате риалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения - основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий; между организациями (предприятиями) и их подразделениями - филиалами, цехами, отделами, бригадами - в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
между организациями (предприятиями) и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
между организациями (предприятиями) и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация (предприятие). Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций (предприятий);
между организациями (предприятиями) и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета.

От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций (предприятий) и формирование доходной базы бюджетов разных уровней:
между организациями (предприятиями) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг.

От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятий:
между организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
между организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения, методы реализации. Однако все они носят двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации (предприятия), начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

Функции финансов. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций финансов организаций (предприятий). В экономической литературе в настоящее время существует большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Отмечается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контрольная и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель - обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации (предприятия). Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределения и использования доходов; контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации (предприятия), его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.

Распределение и использование доходов на уровне организаций (предприятий) проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией (предприятием) доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации (предприятия) и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Контрольная функция осуществляется как непосредственно в организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными и государственными органами.

Категории

Выбор редакции

Система финансовых взаимоотношений предприятия. Организация финансовых отношений предприятий

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Подобные документы

Поиск

Подписка

Популярные записи

Последние записи